|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Immigration news #21
Как получить кредит в американском банкеУ американских банков, включая крупнейший из них - CityBank (Ситибанк) , опыт работы с предприятиями бывшего СССР в условиях экономической реформы еще невелик. Правда, и сама реформа проводится только в течение небольшого периода времени. При этом для всех западных бизнесменов, а для банкиров в особенности, очень важное значение имеет правовое обеспечение контрактов. А предоставление крупных банковских кредитов требует целой системы правовых гарантий, которая должна обеспечиваться как законодательством страны, так и условиями конкретных контрактов. Здесь хотелось бы коснуться важнейшего вопроса создания правовых гарантий возврата предоставленных банковских кредитов (секьюритизации). СекьюритизацияКредитование по методу секьюритизации может быть использовано в любой отрасли промышленности, чья продукция успешно экспортируется в западные страны. Но заключение сделок по методу секьюритизации требует соблюдения нижеследующих условий. Во-первых, в законодательстве и контракте должно быть четко определено право собственности предприятия. В частности, установлено, что постоянный о оборотный капитал предприятия (здания, оборудование, счета, инвестиционные фонды) не могут быть ни под каким видом реквизированы или переданы другой организации. В худшем случае предприятие должно иметь возможность продать свое оборудование и другую собственность, чтобы расплатиться с кредиторами, за чей счет было первоначально приобретено оборудование. Во-вторых, необходимо четко представлять юридический статус собственников предприятий - фирм, обществ, ассоциаций, административных органов, республиканских правительств или местных органов власти. Главным в этой связи является вопрос, имеет ли кто-либо из собственников право (от имени республики или любой другой организации) нарушить коммерческое или финансовое соглашение, заключенное предприятием. Если по республиканским законам какие-либо из организаций обладают подобным правом и одновременно являются собственниками предприятия, необходимо, чтобы они отказались от этого права и согласились соблюдать условия соглашения, достигнутого покупателями и кредиторами. Следует также определить право собственности и на поступающие платежи. Должно быть четко установлено право на получение платы за экспорт в твердой валюте, а также перевода этих платежей кредитору. В идеальном варианте экспортирующее предприятие должно обладать правом непосредственного получения экспортной выручки и, таким образом, иметь возможность перепродавать кредиторам право на использование этих платежей. В случае, если есть посредник по продаже экспортного товара или получению платежей в твердой валюте, либо и то, и другое вместе,то важно определить юридическую основу для передачи экспортной продукции и прав предприятия на получение платежей в твердой валюте другим организациям. Если экспортные платежи поступают не на банковский счет предприятия, а на счет другой организации, необходимо обеспечивать выполнение обязательств предприятия по заключенным коммерческим контрактам. Предполагается, что средства, привлеченные благодаря применению метода секьюритизации экспорта предприятия, будут использованы им для финансирования части капиталовложений в новое оборудование. Приобретение этого оборудования будет укреплять платежеспособность предприятия в целом, а значит и укреплять гарантии возврата кредитов. И конечно, надо получить согласие министерства экономики и финансов Украины на то, чтобы эти средства были использованы исключительно для подобных капиталовложений. КонтрактПри составлении контрактов следует обратить внимание на два вопроса: 1. Экспортные контракты служат основой секьюритизации и должны быть заключены на срок не меньший, чем срок кредита. Например, трехлетний кредит в 100 млн. долларов должен быть обеспечен контрактом, заключенным на три года и более. 2. Контракт обяжет кредитуемое предприятие или другую организацию экспортировать товар в соответствии с условиями, предусмотренными в контракте. Экспортером по контракту должна быть сторона, которая будет получать кредиты. Кредитору должно быть ясно, что капиталовложения используются для импорта западного оборудования с целью модернизации производства на предприятии, отвечающем за выполнение экспортных обязательств по контракту. Установление цен на весь срок действия контракта необязательно. Однако, контракт должен определить процедуру, согласно которой цены будут устанавливаться на фиксированный промежуток времени (поквартально или ежегодно) для обеспечения бесперебойных экспортных поставок. Эта процедура может исходить из принципа увязки контрактных цен с мировыми или определения порядка, при котором одна из сторон получает окончательное право устанавливать цену при невозможности прийти к соглашению в ходе переговоров. Необходимо также определить соотношение между обязательствами предприятия по поставке товара на внутренний рынок и экспортными обязательствами. Инвесторы заинтересованы в информации об обстоятельствах (если таковые существуют), при которых республиканское правительство может потребовать выполнения государственного заказа за счет экспортных заказов, предназначенных под гарантии кредита и обеспечение его возврата. По условиям секьюритизации платежи за экспортируемые товары желательно перечислять на целевой счет банка в Западной Европе или США для дальнейшего распределения их между инвесторами. Платежи, поступающие на этот целевой счет, должны превышать причитающиеся инвесторам выплаты. При этом возникает необходимость получить разрешение от банковского уполномоченного органа на перечисление средств на целевой счет зарубежной компании, специально созданной для осуществления этих операций. Дополнительными важными документами, гарантирующими кредиторам надежность поставок, являются: договоры или контракты на перевозку товаров железной дорогой или грузовым транспортом от предприятия до границы, договоры на портовое обслуживание, а также на доставку экспортируемых товаров морем. Очень важна стабильность налогового статуса кредитуемого предприятия на срок действия финансирования. И, конечно, необходимое условие - безупречная деловая репутация предприятия, которому предоставляется кредит. И последнее, весьма существенное правило. Принято, что условия экспортных контрактов и условия секьюритизации подлежат рассмотрению в судебном органе, приемлемом для всех заинтересованных сторон. Предполагается, что в случае разногласий стороны согласятся подчиниться юрисдикции выбранной ими страны. Указанные условия не претендуют на завершенность. Мы надеемся, что разработка новых правовых гарантий возврата кредита может стать важным инструментом финансирования российских предприятий западными банками. Стивен ХАЛЛИВЕЛ http://sd.and.ru | |  | |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copyright © 1998-2016 "M6" |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
